国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市(shì)场的最新(xīn)持(chí)仓曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景(jǐng)林资产管(guǎn)理香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交(jiāo)会提(tí)交(jiāo)了(le)截至2023年一季度末的美股(gǔ)持仓数(shù)据，其(qí)持仓市(shì)值(zhí)17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛(měng)加仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多(duō)在(zài)一季(jì)度末位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其(qí)他公司(sī)，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉景林资(zī)产的最(zuì)新(xīn)观(guān)点(diǎn)，其(qí)表示看(kàn)好教育行业龙头公司(sī)，同时积极(jí)布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美国(guó)证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今年3月(yuè)31日，景(jǐng)林香港公司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下(xià)，13F披露的是(shì)景(jǐng)林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包(bāo)含境内主体及产品(pǐn)的美股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中(zhōng)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美(měi)股的(de)前十大重仓(cāng)股，合计持(chí)有(yǒu)市值为(wèi)13.47亿美(měi)元，大概占其美股持(chí)仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相(xiāng)对比较(jiào)高。

　　具体来看，其前十(shí)大重仓股分别是拼多多(duō)、新东方(fāng)、网易(yì)、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林(lín)的(de)第一大美股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多从去年10月末开(kāi)始触(chù)底(dǐ)反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置，到3月末(mò)又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连(lián)续多个季度(dù)对拼多多越跌越(yuè)买，如今可能(néng)是分享(xiǎng)到(dào)了反弹行情、在一季度(dù)获利(lì)了结一部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓教育股(gǔ)

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升(shēng)为景林香港公司的(de)美(měi)股(gǔ)第(dì)二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿美元。从股价表现来(lái)看，新东方今年(nián)1月从33.63美(měi)元/股一度(dù)涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较(jiào)大(dà)，景林在(zài)积(jī)极加(jiā)仓(cāng)可(kě)见其看好。新东(dōng)方最(zuì)新报(bào)收37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林(lín)香港公司(sī)还加仓(cāng)了(le)好(hǎo)未来，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的股价今年以来走势也比较波折，年初(chū)一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉了景林(lín)资产对教育行业(yè)的(de)最(zuì)新(xīn)观点，其认为，从(cóng)全(quán)行业来(lái)看(kàn)，不同(tóng)年龄层的用(yòng)户对“教育(yù)”的需求依然旺盛(shèng)，除了应试，还包括开拓眼界(jiè)、增(zēng)长(zhǎng)知识、潜(qián)力挖(wā)掘(jué)、提升综合能力等。目前行业政策(cè)环(huán)境趋于稳定，但过(guò)程中很多公司退出离开，使得(dé)行业(yè)竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公(gōng)司来看，景林资产表(biǎo)示(shì)，凭借多年积累的口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别头部企业(yè)在K9学科之外(wài)的(de)教育领(lǐng)域业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同时(shí)素质教育(yù)、直播电商(shāng)业务等新业务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润(rùn)和现金流稳中转好，同时(shí)账(zhàng)上资(zī)金(jīn)充足，当时的估值下有足够(gòu)的安(ān)全边际。在过去几个季度(dù)的财(cái)报中，可以看到相关积(jī)极信号。另外(wài)，公司核心团队具(jù)备韧性，在逆境(jìng)中保持乐观(guān)，经历过动荡(dàng)后依然拥有较强的组(zǔ)织凝聚(jù)力，且在持续(xù)吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面(miàn)变(biàn)化(huà)，同时也(yě)要留意估值过热、政策(cè)导向、社会整体环境变化(huà)等(děng)因素(sù)带(dài)来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得(dé)注(zhù)意的是(shì)，景林香港公司在今年(nián)一季(jì)度加仓(cāng)了多家科技巨头，包(bāo)括英(yīng)伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比(bǐ)如景林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列第(dì)七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市(shì)值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达(dá)年初以来(lái)从140美元/股附近一(yī)路上涨(zhǎng)，最新收盘报283戴偏旁是戈还是十字旁，戴偏旁是戈还是十一画.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的(de)位置，涨到了最(zuì)新(xīn)报收308.97美(měi)元/股，尽管(guǎn)中间波动也比较大，戴偏旁是戈还是十字旁，戴偏旁是戈还是十一画但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能是(shì)景(jǐng)林布局这些科(kē)技(jì)巨头的原因。

　　景林(lín)资(zī)产非(fēi)常(cháng)看好AI人(rén)工智能领(lǐng)域，其表示，AI是移(yí)动(dòng)互(hù)联网(wǎng)之(zhī)后最重要的(de)技(jì)术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但其也(yě)认(rèn)为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更倾向(xiàng)于在美股(gǔ)持有一些真正(zhèng)掌握了(le)核心技术，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应用可(kě)以为(wèi)办公软(ruǎn)件带来(lái)实质效(xiào)率的(de)明显提(tí)升，从而(ér)影响未来(lái)的市场份(fèn)额、营收与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持(chí)脸书(shū)、贝壳

　　从增减持(chí)方面来看，在今年一季度，景林(lín)香港公司在美股(gǔ)积极加仓，新(xīn)买进5家上(shàng)市公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺(yì)、好(hǎo)未来、在线旅游(yóu)公(gōng)司Booking。

　　同时(shí)加仓了(le)9家上市公司(sī)，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如其增持较(jiào)多的是东南亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持(chí)仓达(dá)到(dào)1936.12万股，期末持(chí)仓市(shì)值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同(tóng)时(shí)加仓了美(měi)国外(wài)卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　另外(wài)，景林也增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持股(gǔ)升至39.73万(wàn)股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能(néng)源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金(jīn)沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)能源、京东(dōng)等多只(zhǐ)美股持(chí)仓标的。

　　最后，基(jī)金(jīn)君整理(lǐ)了景(jǐng)林今年(nián)一季度末的美股持仓数据，可以看看。

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