5月9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发(fā)布的一(yī)则公(gōng)告，在(zài)期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正(zhèng)在筹划(huà)发(fā)行股份及支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财(cái)经资讯(xùn)股份有(yǒu)限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资(zī)金。公(gōng)司股(gǔ)票将于(yú)2023年5月10日(rì)（星期三）开(kāi)市起开(kāi)始停牌，预(yù)计(jì)停(tíng)牌时间不(bù)超过(guò)10个(gè)交易(yì)日。

　　文华财(cái)经两次冲击(jī)IPO无(wú)果(guǒ)

　　文华(huá)财经系头部期货软件商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财经与国(guó)内(nèi)139家期货(huò)公(gōng)司(sī)合作，占国内期货公司(sī)总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文(wén)华财经PC端交易软件的(de)月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端(duān)随身行软件的(de)月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开(kāi)资本市场大门。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财(cái)经首次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过(guò)，在经历(lì)两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请文(wén)件(jiàn)，深交所决(jué)定(dìng)终止对其首(shǒu)次公开发行(xíng)股票并在(zài)创业板上市(shì)的审(shěn)核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大证股(gǔ)份(fèn)昨晚发(fā)布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公(gōng)司目(mù)前(qián)正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称苏州(zhōu)中新）、上(shàng)海经一投资管理合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海(hǎi)兴富创(chuàng)业投资管理中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交(jiāo)易(yì)对方合计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市公司重大资(zī)产重组管理办法(fǎ)（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交易(yì)所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前(qián)，交(jiāo)易对方与公司不存在关联(lián)关系(xì)。本次交易完成后，交易(yì)对(duì)方尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成(chéng)关(guān)联交易。本次交易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次交易完成(chéng)后，公(gōng)司第一大(dà)股(gǔ)东不会发生变化，且不存在实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公(gōng)司仍将无控股股东、实(shí)际控制人，预计不(bù)构成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该公(gōng)司(sī)董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海(hǎi)经一分别控制文华(huá)财(cái)经9％和(hé)4.95％的股份，合计控(kòng)制(zhì)78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)对文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望(wàng)提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科(kē)技全领域服务商，金证股份(fèn)为证券、基金(jīn)、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机构等行业客户提(tí)供(gōng)全技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决方案，同时与政府机(jī)关、互联(lián)网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期(qī)内，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于(yú)上市公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证(zhèng)股份证券经纪业务软件收入较上年同(tóng)期略有增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数(shù)字经济业务因验(yàn)收的大型政务(wù)项目成本增幅(fú)大(dà)于收入增幅(fú)，导(dǎo)致业务(wù)毛利率(lǜ)及利(lì)润下降。报告期内公司确(què)认投资收(shōu)益-1748万元，较上(shàng)年同期(qī)减少2035万元，主要(yào)是(shì)联营(yíng)企(qǐ)业投资收(shōu)益减(jiǎn)少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年(nián)年报显示(shì)，报(bào)告期(qī)内，公司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行业业(yè)务方面酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大，2022年，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公(gōng)司金融(róng)行业的(de)增长主(zhǔ)要得(dé)益于两(liǎng)方面的因(yīn)素：一是(shì)公司在(zài)证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核(hé)心产品需(xū)求(qiú)刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在(zài)资管领域加强了(le)资管(guǎn)IT业(yè)务发展(zhǎn)力度(dù)，在(zài)多个核心产(chǎn)品和(hé)技术上(shàng)形成(chéng)领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务及科技园租赁业(yè)务(wù)。金(jīn)证股份(fèn)解释(shì)称，非金融(róng)行业的收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济(jì)业务上，不同程度受到(dào)需求(qiú)端的(de)影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛(máo)利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加(jiā)3.48个百分点；非金融科技(jì)业务(wù)毛(máo)利(lì)率6.53％，较上(shàng)年(nián)下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。

　　交易(yì)标的业绩表现上，公(gōng)开资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公(gōng)司股东的净利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经营业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资(zī)产(chǎn)为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无(wú)论(lùn)从资产规模和盈利能力(lì)来看(kàn)，金证股份均远高(gāo)于(yú)文华(huá)财经，但文(wén)华财经的毛利(lì)率显(xiǎn)著高(gāo)于金证股份，无疑是一(yī)块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次(cì)交易得以顺(shùn)利(lì)实施，对于金证(zhèng)股份(fèn)而言，文华财(cái)经的(de)优质资产(chǎn)注入后，其(qí)盈利能力将进一步提(tí)升；对于文华财经而言，多(duō)年谋求(qiú)上市无果后，可以实(shí)现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的(de)公告中，金证股份并未披露具体的交易细(xì)节，例(lì)如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向协酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大议书》，公司拟(nǐ)向主要交(jiāo)易对(duì)方(fāng)发(fā)行股份及(jí)支付现金(jīn)的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为(wèi)交(jiāo)易各方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易各方在(zài)本次交易(yì)中(zhōng)的具体权利义务(wù)以及各(gè)项安排以交易(yì)各方最终签署(shǔ)的正(zhèng)式交易协议为(wèi)准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处(chù)于筹(chóu)划阶段，交易(yì)双方(fāng)尚未签署(shǔ)正(zhèng)式的(de)交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必要的内(nèi)部(bù)决策程(chéng)序，并经有(yǒu)权监管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实(shí)施，本次交易最终能否实施尚(shàng)存在较大不确定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌(diē)之后，今年(nián)以来，金证(zhèng)股份股价(jià)步入上(shàng)升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值(zhí)178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 酱油瓶一般多高 酱油瓶直径一般多大