在“扶优(yōu)限劣”的(de)基本方针下，私募基金行业监管(guǎn)趋严，近日又有私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金(jīn)业协(xié)会(huì)网站披(pī)露的一则(zé)公告显示，雪杉基(jī)金(jīn)存(cún)在(zài)违反专业化运营原则等四项违规行为。根据(jù)相关规定，协会拟对(duì)雪杉基金公(gōng)开谴责、暂停受理其私募基金产品备案六(liù)个月；对时任(rèn)雪杉基(jī)金合(hé)规风控负责(zé)人的黄某公开(kāi)谴责。

　　因4项违规行为

　　雪杉基金被暂停(tíng)备案六个月<为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹/strong>

　　5月4日，中国证券投资为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹基(jī)金业协会网(wǎng)站披(pī)露了一则纪律处分事(shì)先告知书送(sòng)达公告(gào)。经查，深圳雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时(shí)任高(gāo)级管理人员(yuán)黄某应(yīng)当对此(cǐ)承(chéng)担法(fǎ)律责任，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项违规行为：

　　一是违反专(zhuān)业化运营原则。其(qí)一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿(ā)杏(xìng)达成《业(yè)务合作协议(yì)》，由债券发(fā)行人关联方出资认购上(shàng)海阿杏产品(pǐn)份额，该(gāi)产品通(tōng)过深圳雪杉在管(guǎn)产品“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券(quàn)投资(zī)基金(jīn)”最终(zhōng)投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)株洲(zhōu)新(xīn)芦淞产(chǎn)业发展集团有(yǒu)限公(gōng)司(sī)（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定(dìng)由(yóu)指定第三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号(hào)私募证券投资基金”，并(bìng)由该产品(pǐn)购买指(zhǐ)定债券。以上行为不符(fú)合(hé)私(sī)募基金为什么不宣传李兰娟了，李兰娟为何销声匿迹管(guǎn)理人专业(yè)化运营的要(yào)求。

　　二是未向投资者(zhě)披露关联(lián)交易(yì)。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏(xià)桐1号私募证(zhèng)券投资(zī)基金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号(hào)”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号(hào)”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉常升2号”分别(bié)投(tóu)向上海映雪投资管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（以下简称上海映(yìng)雪）在管产品(pǐn)“映雪吴(wú)钩15号私募基(jī)金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海(hǎi)映雪在管(guǎn)产品共计(jì)5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实际控制人，上述交易构成关联(lián)交易，但深圳雪杉未向投资(zī)者(zhě)进行明确、充分地披(pī)露。

　　三是(shì)未落实投资者适(shì)当性管理要求(qiú)。雪杉春茗1号基金的投资者王某的基金合同于2015年(nián)7月7日签署(shǔ)，但是其风险测评问卷(juǎn)则(zé)于(yú)2016年(nián)9月21日签署。

　　四是(shì)一般员工违(wéi)规兼职。深圳雪杉(shān)市场拓展、投资运营(yíng)、财务等(děng)岗位(wèi)员工存在兼职情况。

　　黄某于2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人，应当对发生在各自任职期(qī)间(jiān)公司(sī)的(de)违规(guī)行为承(chéng)担相应责任。

　　根据相(xiāng)关规(guī)定，协会拟对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募(mù)基金产品备(bèi)案(àn)六个月(yuè)；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示函

　　值(zhí)得注意的是，这已经不是雪(xuě)杉(shān)基金首次(cì)遭监管处罚(fá)。2022年(nián)6月(yuè)18日，深(shēn)圳证监局曾(céng)对(duì)雪(xuě)杉(shān)基金出(chū)具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基(jī)金(jīn)在从(cóng)事私募(mù)基金业务(wù)活动中，存在未履行谨慎(shèn)勤勉义务、未采取(qǔ)问(wèn)卷调查等方式对个别投资者(zhě)的风(fēng)险识(shí)别能力和(hé)风(fēng)险承(chéng)担能(néng)力进行(xíng)评估、未(wèi)按(àn)照合同约(yuē)定如实向投(tóu)资者披露可能(néng)影响投资者合(hé)法(fǎ)权益的重(zhòng)大信息等情形。依据《私募(mù)管理办(bàn)法》第三十三条(tiáo)规定(dìng)，决定对其采(cǎi)取出具警示函(hán)的(de)行政监管措(cuò)施。

　　百(bǎi)亿(yì)私(sī)募(mù)映雪投资居股(gǔ)东之列

　　雪杉基金成立于2015年(nián)，注(zhù)册资本(běn)为3250万元，机(jī)构类(lèi)型(xíng)为私(sī)募证(zhèng)券投资基金管理人，全职员工(gōng)人数(shù)14人，管理规模(mó)区间(jiān)为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进(jìn)行高管变更。目前雪杉基(jī)金(jīn)的法人、总(zǒng)经理(lǐ)为汲培欣(xīn)，合规风控负责人(rén)为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是，百亿私募映雪(xuě)投资为雪杉基金的股东(dōng)，持(chí)股(gǔ)占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金(jīn)还(hái)有(yǒu)一家关(guān)联公司为深(shēn)圳(zhèn)市塔门(mén)投资管理有限公(gōng)司(sī)，雪杉基金持(chí)股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金官网显示，雪(xuě)杉基(jī)金还在(zài)香(xiāng)港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪(xuě)杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境(jìng)内平台的跨境协同(tóng)效(xiào)应，为(wèi)投资(zī)人寻找(zhǎo)海外长期稳定(dìng)资产的投(tóu)资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策(cè)略是通过追踪资产价(jià)格指数、利率、汇率、指标性股(gǔ)指等宏观经(jīng)济和(hé)估值指标，以分析并提取经济周(zhōu)期(qī)中的趋势(shì)性行业和(hé)事件以最大化投资上行收益，同时引(yǐn)入(rù)非公(gōng)开(kāi)市场(chǎng)投资中的个(gè)体性(xìng)估值和内在价(jià)值(zhí)分析(xī)体系，以更好锁定投资的下(xià)行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便停止更新。