兄弟(dì)姐妹们啊，今(jīn)天(tiān)风(fēng)水轮流转(zhuǎn)，终于新能源(yuán)反攻了！

　　先来(lái)看一则今(jīn)天新(xīn)能源(yuán)的段子：

　　XXX一到店(diàn)，所有(yǒu)做AI的人便(biàn)都(dōu)看着他笑，有(yǒu)的叫道，“XXX，新(xīn)能源反(fǎn)弹还不卖吗(ma)！” 他不回答(dá)，对柜里说(shuō)，“温两(liǎng)碗酒，要一碟茴香豆(dòu)。”便排出九文大钱。他们(men)又故(gù)意的高(gāo)声(shēng)嚷道(dào)，“你昨(zuó)天还在说抄(chāo)底新能源(yuán)，新能源(yuán)每次的(de)反(fǎn)弹(dàn)就一下”

　　XXX睁大眼(yǎn)睛说，“新能源赛道稳定，走势终将完美…” “什(shén)么走势完美(měi)？新能(néng)源(yuán)的每一(yī)次(cì)反弹，都是做AI 的好时机啊，你敢说(shuō)不是吗(ma)” “你现在给(gěi)别(bié)人(rén)吹新能(néng)源(yuán)，是(shì)要被(bèi)吐口水的” XXX便(biàn)涨红了脸，额上的青(qīng)筋条(tiáo)条绽出，争辩(biàn)道，“AI现在(zài)是概念炒作，都是泡沫，新能源(yuán)马上到业绩窗口(kǒu)了，未来几年(nián)增速稳定，成长(zhǎng)逻(luó)辑不(bù)变，市场会(huì)发现的”，接连便是(shì)难(nán)懂的话，什么“增长韧性不改(gǎi)，估值(zhí)修(xiū)复，贝(bèi)塔回归(guī)，拐点明确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引得(dé)众人(rén)都哄笑起来，店(diàn)内外充满了快(kuài)活的空气。

　　截(jié)至收盘沪指跌0.02％，深成指涨0.33％，创业(yè)板(bǎn)指涨1.54％。两市共3502只个(gè)股上涨，1556只个股下(xià)跌。北向资金净(jìng)买入近8亿元。

　　今天泰勒(lēi)终于可以写一下大涨原因(yīn)了(le)。

　　原因也很简单，今(jīn)天主(zhǔ)打的就是一个新能源赛道股的超跌反(fǎn)弹，风(fēng)格突然暴力转换，新能源大司马相如的长门赋原文和译文注释，司马相如的长门赋原文和译文反攻。

　　锂电、光伏(fú)等板块掀(xiān)涨停潮(cháo)。

　　相反(fǎn)，TMT、人(rén)工智能(néng)概念股全线(xiàn)下(xià)挫(cuò)，算力方向中科曙光、紫光股份、数据港跌(diē)停(tíng)；CPO方向光迅科技(jì)跌停(tíng)，锐捷网络(luò)、博创科技(jì)跌超10％；ChatGPT概念股工业(yè)富联、风(fēng)语(yǔ)筑跌停(tíng)，拓尔思(sī)、软通动力跌超10％。

　　工(gōng)业(yè)富联又一次闪崩，消息面上，微软、Meta近(jìn)期(qī)削减服(fú)务器(qì)订单规模。其中，微软全年调降幅度最高(gāo)达30％，主要集中在下半(bàn)年；Meta本(běn)季就砍(kǎn)单40％，下(xià)半年释(shì)单转为保(bǎo)守。

　　券商也发来了解读：【客(kè)观看待数(shù)通砍单传闻(wén)，把握AI边际变化】

　　今早有消息称Meta和微软(ruǎn)大幅削减(jiǎn)了服(fú)务器订单，我们呼吁大家客观(guān)看(kàn)待。

　　首先，云商在(zài)年(nián)初给到的23年Capex指引已比较悲(bēi)观，据此(cǐ)前(qián)产业反(fǎn)馈，四家大厂(chǎng)有2家是下滑的，1家持平，1家有增长，factset的一致预期看23年云商capex增长为4％。因此服务器，尤其(qí)是通(tōng)用服务器的需求放缓完(wán)全在预期(qī)内；

　　而本轮AI大模型的浪潮主要拉动AI服务器(qì)。从光模块板(bǎn)块来看，1-2月就有Meta、亚马(mǎ)逊砍(kǎn)单(dān)消息(xī)确认，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端(duān)已(yǐ)有充分反映。

　　其次，微(wēi)软(ruǎn)在最新的业绩会(huì)上Capex指引乐(lè)观(guān)，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这里用(yòng)词是material）环比增长，主要受(shòu)Azure AI拉动 。后续也将根据业务(wù)反馈及用户(hù)转化率(lǜ)，继续(xù)加大AI的投入。

　　微(wēi)软预计下个财(cái)季(jì)Azure收入同比(bǐ)增长(zhǎng)26-27％，其中近1pct的(de)增(zēng)速(sù)拉动来自AI。

　　今天的市场就分析(xī)到这(zhè)了(le)。

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