民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数量多且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模(mó)大(dà)小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本(běn)，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征，或预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺(wàng)盛，然(rán)更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和(hé)俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受存异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代(dài)加工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统(tǒng)计(jì)的出口订单主要(yào)与之前客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观察样本充足(zú)

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够(gòu)为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结(jié)构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(泰伯改字文言文翻译及注释，泰伯改字文言文翻译及原文zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额(é)影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观(guān)数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的(de)报告《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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