民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它(tā)们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济(jì)体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临(lín)的(de)长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下(xià)高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家构成出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平六的大写是什么字，六的大写是什么怎么写稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业(yè)转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企业(yè)是产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 六的大写是什么字，六的大写是什么怎么写