民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐ哥哥的日文怎么念，哥哥的日文中文谐音n)种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地(dì)域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于(yú)我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一(yī)致，本次广交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅(fú)较大。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构哥哥的日文怎么念，哥哥的日文中文谐音(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中(zhōng)国(guó)最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量最多、国(guó)别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采购商(shāng)数量(liàng)下(xià)降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整哥哥的日文怎么念，哥哥的日文中文谐音体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)下(xià)滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计(jì)划(huà)纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体共(gòng)同对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国(guó)出口份(fèn)额(é)影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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