投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜单(dān)发布时。

4月(yuè)19日，北交所、全国股转公司发布了2024年(nián)第一季度券商执业质(zhì)量评价结果。结果显示，在101家参(cān)评券商中(zhōng)，第一创业、中泰证券、中信建投、开源证券、中信证券位居行业(yè)前五名。与(yǔ)去年(nián)一(yī)季度结果相比，第一创业、中泰证券、中信建投为新加入的前五名。名次变动较为剧烈，去年(nián)一季度的前十券商，仅有2家在今年(nián)一季(jì)度仍保持在前(qián)十的位置。

目前，前五的(de)名单中有2家头部券商(shāng)，前十(shí)则有4家头部(bù)券商，表明头(tóu)部券(quàn)商也在发(fā)力北交所新三板业(yè)务。

第一创(chuàng)业登上榜首

按照惯例，北交所、股转公司都会在每年第(dì)一、二、三季度结束后的第15个交易日前发布(bù)季度主办(bàn)券商(shāng)执业质量评价结果。4月19日，北交所、股转(zhuǎn)公司(sī)发布(bù)了2024年第一季度主办(bàn)券(quàn)商执(zhí)业(yè)质量(liàng)评价结果的公(gōng)告，评价结果(guǒ)显示(shì)共有101家券商参评。与去年一(yī)季度相(xiāng)比，参评券商数量持平。

北交所、股转公(gōng)司季度(dù)主办券商执业质量评价体(tǐ)系由(yóu)专业质量得分、合(hé)规质量扣分(fēn)等两(liǎng)部分组成：基础分为100分，专业(yè)质量得分会加分，合规质量问题则是扣分(fēn)，以此来得出最终的合计分值(zhí)，进行排名。

业内人士表示，券商总体得分越高(gāo)或直接反映了执业能(néng)力越强(qiáng)，但并(bìng)不(bù)意味(wèi)着分值低的券商执业水平不足，因为分值还(hái)受项目周期、监管罚单等多重因素的影响，例如当期券商北(běi)交所、新三板项目不(bù)够等。

根据4月19日发(fā)布的一季度主办券商执业质量评(píng)价结果(guǒ)，其中合计分值排名前十的券商分别为第一创业(yè)、中泰证券、中(zhōng)信建投(tóu)、开源(yuán)证券、中信证券、民生证券、万联证券、银河证券、浙(zhè)商证券以及国泰君安。其中，出现了多家头部券商，也不乏部分在北交所新三板领域有特色的中小(xiǎo)券商(shāng)，比如开源证券等。

与去年一季度结果相比，券商名次变动较(jiào)为剧(jù)烈，前(qián)十券商有8家(jiā)为新晋。仅开源证券、中(zhōng)信(xìn)证(zhèng)券继(jì)续保持着前十的地位。像华泰证(zhèng)券、申万宏源、国信证券等都退出了前十，而(ér)中泰证券则冲到了第二。中信建(jiàn)投、民生证券等表现也不错(cuò)。去年(nián)一季度，民生证券排第二十二位，今年则位居第六位。

西南证券在2023年年报中(zhōng)表(biǎo)示，积极开展北交所保荐业务，“新三板+北交(jiāo)所”的企业培育和业务联动模(mó)式日趋(qū)成熟，多个储备(bèi)项目正在有序推进。2024年，公司将以成(chéng)渝双(shuāng)城经济圈为重点区域，深化内(nèi)部业务协同机制，加快挂牌上市项目进度，打造精品(pǐn)督导服务口碑，申请北交所做市业(yè)务(wù)资格，全方(fāng)位持续提升服务(wù)中小(xiǎo)企业的质量水平。

广发证券表(biǎo)示，北交(jiāo)所高质量发展新生态(tài)为公司(sī)投行(xíng)业务持续带来机遇(yù)。报告期，公(gōng)司坚持以(yǐ)价值发现(xiàn)为(wèi)核心，发挥公(gōng)司研究能(néng)力突出的优势，强化业务(wù)协同(tóng)，为优质客户提供高质量的综合(hé)服务(wù)。截至2023年12月末，公司作为主办券(quàn)商持(chí)续督导挂牌公司共计34家(jiā)，其中“专精特新”企业占比近七成。

据了解，主(zhǔ)办券商执业(yè)质量评价(jià)结果的合计(jì)分值高低通常由专业质量指标得分的(de)多少决定。专业质量指标包括三大类：北交(jiāo)所业务，全国股转系统业务，北交所、全国股转系(xì)统经纪及研究业务。北交(jiāo)所业务包括保荐业务、发行并购业(yè)务(wù)、做市业务；全国股转系统(tǒng)业务包括推荐(jiàn)挂牌业务、发行并购业务、持续督(dū)导业务、做市业务等指标；北交所(suǒ)、全(quán)国股转系(xì)统经纪及研究业务包括经(jīng)纪业务、研究(jiū)业务两(liǎng)项指(zhǐ)标。

多家券商合(hé)规质量被扣分

评价结(jié)果的合(hé)计分(fēn)值，除了专业质量得分外，还(hái)有合规质量的扣分。

券商(shāng)中国记者注意到，今(jīn)年一季度，在合规质量上扣分较多的券商包括：国融证券被扣了8分(fēn)，开源证券被扣了7分，中信建投、浙商证券、申万宏源、东(dōng)吴证券、平安证券、兴业(yè)证券、国元证券等均被扣了4分。

据了解(jiě)，合规质量指标包括主办券商(shāng)在各项业(yè)务开展过程中出现(xiàn)的执业(yè)质量负(fù)面行为记录情况、被采取自律(lǜ)监(jiān)管措施、纪律(lǜ)处分、行政监管措施和行政处罚(fá)情况。

执业质量负面行为是(shì)指主办券商在开展推荐挂牌、发行并购、持续(xù)督(dū)导、做市、经纪及综合业务等执业过程中因未勤勉尽责而出现的工作质量低或不规(guī)范，但未被采取自律监管措施的行为。<画校园的生活/p>

被采(cǎi)取自律监管措施、纪律处分、行政(zhèng)监管措(cuò)施和行政处(chù)罚情(qíng)况，是指(zhǐ)主办券商及其(qí)业(yè)务人员因违反全(quán)国股转系统业务规则而被全国股转公司采取自律(lǜ)监管措施或纪律处分，以及在从(cóng)事涉及全国股转系统相关业务过程中因违法违规(guī)被中国证监会及其派出机构采取(qǔ)行政监管(guǎn)措(cuò)施、行政处罚的情况。

北交所、股转公(gōng)司表示，证券公司执业质量评价(jià)制度自2016年4月实施以来(lái)，在引导证券公司增强(qiáng)规范执(zhí)业意识、强化社会公众监(jiān)督、提高执业质量等(děng)方面发挥(huī)了(le)积极作用，受到了行业的高度(dù)认可。下一步，北交所(suǒ)、股转(zhuǎn)公司(sī)将结合(hé)市场改革(gé)发展实际，持续完善(shàn)评价内容，不断丰富评价指(zhǐ)标(biāo)和维度，进一步增强(qiáng)评价体系的科学性(xìng)，引导证券公司持续加强规范(fàn)执业意识、提高服务中小企业能力。